ECONOMETRIE-INTRODUCTION 2-
Débuts de l'économétrie des séries temporelles
Parallèlement aux
travaux de la Cowles commission sur les modèles à équations simultanées, les
économistes du département d'économie appliquée de l'université de Cambridge fondent l'économétrie des séries temporelles.
Critique de Lucas et développements de la macroéconométrie.
Critique de Lucas
Les années 1970 consacrent
également la remise en cause des modèles macroéconométriques traditionnels.
Notamment parce que, suite à leur inefficacité à expliquer et prévoir la
stagflation consécutive aux chocs pétroliers, ils seront accusés de ne pas posséder suffisamment de fondations microéconomiques. Lucas montre par exemple dès 1972 le lien entre les anticipations des agents économiques et la variation des coefficients structurels des modèles macro économétriques.
Sa conclusion est alors que toute mesure de politique économique conduit à un changement dans le comportement des agents, et que par conséquent, ces agents sont à même de contrer les
politiques gouvernementales en les anticipant. Ce qui réduit considérablement
l'intérêt des politiques budgétaires et monétaires.
Développement de la microéconométrie :
Le développement de la
puissance de calcul des ordinateurs et de bases de données microéconomiques ont
permis le développement de la microéconométrie avec les travaux de James Tobin sur lemodèle Tobit, de Mundlak sur les
modèles à effets fixes (1961), les travaux de James Heckman sur les modèles de sélection, les travaux de Daniel McFadden sur les modèles de choix discret et les travaux de James Heckman et Burton Singer
sur les modèles de durée (1984).
À partir des années
1960, on assiste à la naissance de l'économétrie des panels. On appelle panel
des données dans lesquelles on observe une unité statistique (individu,
entreprise, ménage, État) à différents moments dans le temps. Ces données
permettent de contrôler l'hétérogénéité individuelle qui ne peut être mesurée
par les variables observées.
Tags: ECONOMETRIE
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